PERSPECTIVA
De insights mais precisos a uma vantagem estrutural
Por que a tomada de decisões orientada por IA definirá os vencedores nos mercados de commodities
5MINUTOS DE LEITURA
29 junho 2026
Em resumo
- A negociação de commodities está sendo transformada por forças que avançam mais rapidamente do que as ferramentas e os modelos organizacionais tradicionais conseguem acompanhar.
- A IA está se tornando o motor de execução das negociações modernas, permitindo que as empresas detectem sinais, ajam com rapidez e aprimorem continuamente seu desempenho.
- Os líderes não estão apenas adotando a IA. Eles estão desenvolvendo sistemas de negociação com aprendizado automático que se aperfeiçoam a cada ciclo de dados, decisão e execução.
A negociação de commodities sempre recompensou a velocidade, o discernimento e o apetite ao risco. Mas a base da vantagem está mudando.
Hoje, o desafio já não é o acesso à informação, mas a capacidade de interpretá-la, priorizá-la e agir com base nela mais rapidamente do que os concorrentes. A IA não apenas aprimora as decisões. Ela possibilita um novo sistema para tomá-las. Chamamos isso de estrutura de decisão para commodities.
A negociação está evoluindo de uma implementação periódica de estratégias para um sistema dinâmico de hipóteses, testes e adaptação.
Essa mudança é estrutural e determina diretamente quem obtém lucro. Na próxima década, a negociação de commodities se dividirá em dois grupos: organizações limitadas por modelos estáticos, fluxos de trabalho com grande dependência de mão de obra e otimização pontual, e aquelas que operam com sistemas de negociação que aprendem continuamente e são aprimorados por IA.
Dada a magnitude dos mercados de commodities, mesmo pequenas diferenças de desempenho se acumulam rapidamente.
Até 18%
Aumento no resultado bruto de operações graças a melhorias impulsionadas por IA ao longo de todo o ciclo de vida das operações.1
O desafio que as lideranças enfrentam
A maioria dos executivos acredita que a IA será decisiva nas operações de mercado. Poucos estão confiantes de que estão ampliando a iniciativa de forma a gerar ganhos sustentáveis e mensuráveis.
Muitas organizações continuam divididas entre a ambição e a execução. As iniciativas de IA costumam estar fragmentadas entre diferentes equipes, desconectadas dos principais fluxos de trabalho de negociação e limitadas por plataformas legadas que não foram projetadas para o aprendizado contínuo. Os desafios relacionados aos dados, a falta de clareza quanto à responsabilidade e o patrocínio cauteloso retardam ainda mais o progresso.
O resultado: uma IA que parece promissora em projetos-piloto, mas tem dificuldade para se traduzir em desempenho consistente no ambiente de negociação.
Onde a IA cria valor real na negociação
As empresas líderes estão indo além da fase de experimentação, concentrando-se em quatro fontes de valor:
O tema central? A capacidade de mensuração. Cada um deles elementos está diretamente relacionado a resultados mensuráveis, desde o aumento do lucro líquido e a redução da latência até a precisão da cobertura e as taxas de exceção.2
O que impede as organizações de avançar
Apesar do aumento dos investimentos, apenas uma pequena minoria das empresas conseguiu implementar com sucesso a IA nas operações de mercado.
Várias barreiras se repetem. A experimentação fragmentada impede que os sinais circulem entre as áreas de atendimento ao cliente, operações e administração. As equipes de liderança muitas vezes dispersam demais os investimentos ou hesitam em formalizar de forma decisiva o compromisso com um pequeno número de áreas de valor de alto impacto. Sistemas legados de ETRM, ERP e ferramentas de negociação personalizadas limitam a integração, enquanto problemas de qualidade dos dados dificultam a adoção quando a perfeição é tratada como um pré-requisito, e não como uma restrição de projeto.
Apenas 11%
dos executivos do setor de energia relatam ter ampliado o uso da IA para previsões de negociação.
No setor de negociação, assim como em toda a empresa, a vantagem proporcionada pela IA é, em última análise, um conceito de liderança moldado pela determinação com que os CEOs alinham valor, modelos operacionais e governança em torno da inteligência.
Cinco ações para construir uma vantagem estrutural:
Vincule as iniciativas de IA a resultados comerciais mensuráveis, como aumento na eficiência operacional, eficiência de margem e aproveitamento de oportunidades, para que as equipes possam ver claramente onde o valor é gerado e como ele se expande.
Reestruture os fluxos de trabalho de negociação e os ritmos de tomada de decisão para que a IA seja integrada diretamente às atividades diárias, com o apoio de incentivos e funções que reflitam um modelo operacional que combine humanos e IA.
Estabeleça bases de dados compartilhadas, fluxos de sinais e mecanismos de políticas que permitam que os sistemas de IA operem com segurança, de forma consistente e em escala empresarial.
Incorpore mecanismos de governança, como controles pré-negociação, monitoramento em tempo real e capacidade de auditoria, de modo que a autonomia aumente sem comprometer a confiança ou a prestação de contas.
Crie um ritmo constante de testes, implantação e desativação que mantenha os modelos relevantes à medida que os mercados, os dados e as condições de negociação evoluem.
A questão fundamental
As organizações que reformularem o processo de tomada de decisão incorporando a IA à maneira como interpretam sinais, tomam medidas e aprendem com os resultados, passarão a operar com uma velocidade e um nível de precisão fundamentalmente diferentes.
Para CEOs, a implicação é clara. A questão já não é se devemos adotar a IA, mas sim com que rapidez devemos transformar a forma como as decisões são tomadas em toda a empresa.
Aqueles que tiverem sucesso não apenas melhorarão o desempenho, mas mudarão as bases da competição.
Fontes
1 Caso de liderança combinada entre os conjuntos de valores de geração de alfa e eficiência de execução. Não inclui os ganhos adicionais decorrentes da gestão de riscos e da redução dos custos operacionais resultante da eficiência operacional. Análise da Accenture, 2026.
2 Cada grupo foi calculado com base em seu próprio denominador. As porcentagens não são cumulativas. Análise da Accenture, 2026.
Tendências
