Reinventing insurance

Il mercato assicurativo europeo caratterizzato da una crescita stabile (CAGR ’16-’21 +3,5%) riporta una buona profittabilità (P&C ROE 11,7%), nonostante un trend negativo registrato a partire dal 2020 (CAGR ’16-’21 -2,1%), influenzato da aspetti macroeconomici importanti.

Allo stesso modo, anche il mercato italiano storicamente contraddistinto da un andamento positivo (CAGR ’16-’21 +2,5%), dopo un calo registrato a seguito dell’impatto negativo della pandemia, è rimbalzato nel 2021 raggiungendo un total GWP di 162B€ egistrato a seguito dell’impatto negativo della pandemia, è rimbalzato nel 2021 raggiungendo un total GWP di 162B€ ed evidenziando una continua crescita anche nei primi 3 trimestri del 2022 (+6,3% YoY GWP P&C).Il canale distributivo fisico rimane preponderante con più del 90% di market share, mentre i canali digitali, sebbene in crescita, risultano ancora sottosviluppati, confermando un potenziale ancora inespresso.

Sebbene il mercato risulti finanziariamente profittevole anche rispetto ad altre industrie (ROE 9,8% nel 2021), il settore assicurativo ha ancora ampio margine di miglioramento, con una bottom line rimasta stabile negli anni (+0,7 p.p. 2016-2021), evidenziando dunque la necessità per le Compagnie di focalizzarsi su iniziative che mirino ad una maggiore efficienza di costi al fine di migliorare i margini.

Nel complesso, il mercato italiano presenta un forte potenziale di crescita in particolare per il ramo No-Motor, stimabile in circa 10-15B€ se rapportato alle best practice europee (P&C No-Motor su PIL 1,3% vs 2,9% in Germania, 2,6% in Francia).

In questo contesto di mercato, i player assicurativi si trovano ad affrontare una nuova sfida per rispondere ai crescenti bisogni dei clienti, che si presentano insoddisfatti e non comprendono il valore dei prodotti assicurativi. Dalla ricerca effettuata da Accenture, su 1600 contraenti di polizze, è infatti emerso che 1 assicurato su 3 dimostra distanza nei confronti delle compagnie assicurative e non sente il bisogno di acquistare una polizza. Questa percezione è anche causata da un importante disallineamento comunicativo: il 45% degli assicurati dichiara infatti di non comprendere a pieno il contenuto dei prodotti assicurativi.

Inoltre, i consumatori ricercano principalmente caratteristiche non ancora pienamente offerte dai player tradizionali, come velocità ed efficienza, flessibilità, personalizzazione e semplicità, omnicanalità e servizi.

Al fine di rispondere a questi nuovi bisogni dei clienti, alcuni player provenienti da altri settori e insurtech stanno entrando nel mercato, proponendo offerte innovative che targettizzano nuovi rischi e soddisfano nuovi comportamenti d’acquisto.

Al contempo, i principali player internazionali si stanno muovendo verso una graduale trasformazione, ma in maniera meno disruptive rispetto ai nuovi player e allineandosi con i principali trend di mercato: coprendo nuovi rischi e target, creando modelli di distribuzione omnicanale per i nuovi paradigmi di consumo ed evolvendo la macchina operativa.

In un contesto in continua evoluzione, caratterizzato da un mercato che presenta ancora opportunità non pienamente sfruttate e in cui i big player non risultano allineati ai bisogni emergenti dei clienti, le Compagnie assicurative devono rivedere il loro posizionamento, reinventando il modello di business. La trasformazione digitale, l’inclusione di coperture per nuovi rischi (new mobility, cyber security, etc.) e la creazione di ecosistemi sono i tre pilastri che guidano la definizione di nuove value proposition, ponendosi anche alla base di nuovi modelli di distribuzione (omnicanalità, open insurance, etc.).

Al fine di abilitare questa trasformazione, dovrà evolvere anche la macchina operativa, avvalendosi di nuove tecnologie (intelligenza artificiale, cloud, advanced analytics, etc.) e implementando automazioni (Robotic Process Automation) al fine di migliorare i processi operativi e generare saving.

Allo stesso modo, il settore assicurativo deve allinearsi con i nuovi paradigmi per la valorizzazione delle risorse creando un nuovo modello organizzativo dinamico e inclusivo, con un forte focus sullo sviluppo di nuove competenze e l’implementazione di modelli di lavoro ibridi (smart-working, digital twin, etc.).

Il nuovo modello di business potrà dunque generare benefici di crescita in termini di profitto (+20%) attraverso l’ottimizzazione dei processi interni, l’evoluzione della macchina operativa e il rafforzamento della top line.

Nello specifico, l’efficientamento della gestione sinistri, attraverso la ridefinizione di processi core e l’implementazione di iniziative innovative, insieme alla creazione di una nuova esperienza cliente, potrà generare saving fino al 5% dei costi di liquidazione e fino a 20% dei costi operativi. Ulteriori ottimizzazioni dei processi della “macchina operativa” daranno la possibilità di limitare i costi amministrativi fino ad un 25%, grazie alla semplificazione dei processi attraverso l’implementazione di automazioni e AI anche in ambiti come underwriting, finance & accounting e customer operations.

Queste iniziative, in concomitanza con azioni sulla top line attraverso l’ampliamento dell’offerta, in particolare in ambito No-Motor, potranno dunque generare fino a 20% di profitti aggiuntivi.