RELATÓRIO DE PESQUISA
O surgimento das transações baseadas em Agentic AI
Como as organizações líderes desbloqueiam fontes de valor que as fusões e aquisições tradicionais não conseguem alcançar
5 MINUTOS DE LEITURA
18 março 2026
Resumo
- A próxima era de fusões e aquisições (F&A) não será vencida pela velocidade de execução, mas sim pela ousadia com que reconceber a organização.
- A agentic AI vai além da eficiência. É uma alavanca para desbloquear fontes de valor que os modelos de negociação tradicionais não conseguem alcançar.
- Saiba como integrar a agentic AI na sua tese de investimento e execução para criar organizações fundamentalmente mais fortes e valiosas.
As fusões e aquisições procuram valor, a agentic AI reformula a forma como é concebido
Durante décadas, vencer nas fusões e aquisições significava otimizar a execução: melhor diligência, integrações mais eficientes, sinergias mais rápidas. A generative AI acelerou estas atividades, melhorando a eficiência e alargando a análise.
Mas a eficiência é agora um requisito básico.
A agentic AI representa uma mudança estrutural. Integra sistemas inteligentes diretamente nos modelos operacionais, direitos de decisão e fluxos de trabalho, redefinindo a forma como o valor é concebido, precificado e concretizado. A sua adoção está a acelerar ainda mais depressa do que a da generative AI.
As organizações de private equity estão a liderar esta mudança. Concebidas para a criação de valor operacional e baseadas na disciplina das aquisições em série, integram a agentic AI diretamente na lógica de negócio, nos modelos de avaliação e na execução pós-fecho. Tratam cada transação como um sistema repetível que multiplica a vantagem.
O sinal é claro: a experimentação está a dar lugar à implementação operacional em larga escala.
A questão estratégica já não é se a IA tem lugar nas fusões e aquisições. A questão é se as empresas vão usar esta tecnologia para reforçar modelos de integração antigos ou se vão reconceber deliberadamente a organização em torno dela.
A diferença de desempenho está a aumentar
Apesar da rápida experimentação com IA, a maioria das organizações continua presa a casos de utilização de eficiência pré-negociação: análises de mercado, resumos de diligência, modelação financeira. A obtenção de valor após o negócio continua a ser o desafio mais difícil.
Um pequeno grupo de organizações compradoras, representando 27% das organizações do nosso estudo, está à frente da concorrência. Chamamos a estas organizações líderes orientadas por dados.
Estas organizações são:
CRESCIMENTO ESPERADO
72%
O nosso inquérito global a 650 negociadores seniores em 12 indústrias mostra que as organizações esperam que a maturidade da agentic AI na integração pós-transação e na captura de valor cresça 72%.
4,6x
mais suscetíveis de terem implementado e expandido a agentic AI ao longo do ciclo de vida das fusões e aquisições.
2,7x
mais suscetíveis de utilizar a agentic AI como catalisador do valor de integração.
Estes líderes não estão a usar a IA para fechar os mesmos negócios mais depressa. Estão a reconceber a forma como os negócios criam valor.
01
Tratam o digital core como um ativo do negócio
A maioria das organizações compradoras avalia os aspetos financeiros de forma rigorosa, mas trata a arquitetura de dados e a preparação para a IA como considerações secundárias na integração.
As principais organizações compradoras fazem o contrário. Estas organizações:
- Avaliam a preparação para a IA e a maturidade dos dados durante a diligência
- Integram dados governados e interoperabilidade na lógica do negócio
- Fazem a transição rápida das entidades adquiridas para digital cores normalizados com IA
Ao fazê-lo, transformam a base digital num ativo de crescimento exponencial, e não num exercício de limpeza pós-venda.
02
Integram a agentic AI diretamente na tomada
O investimento em IA fica muitas vezes fora do modelo de negociação. Os projetos-piloto são lançados após o fecho. A captura de valor torna-se esporádica.
As principais organizações invertem a sequência. Estas organizações:
- Identificam primeiro as fontes de valor materiais
- Ligam os investimentos em IA diretamente às premissas de tomada firme
- Refletem as iniciativas orientadas pela IA na determinação do preço do negócio e alocação de capital
- Acompanham o impacto dos agentes com a mesma disciplina aplicada às sinergias
As capacidades dos agentes passam a fazer parte da tese de valor, em vez de uma sobreposição experimental.
03
Reconcebem o modelo operacional humano
Escalar a agentic AI exige mais do que apenas ferramentas. Exige clareza na governação e preparação da força de trabalho.
Os líderes orientados por dados colocam os humanos firmemente no comando:
- Os humanos definem intenções e limites
- Os agentes atuam dentro de limites definidos
- A responsabilidade mantém-se explícita
Esta disciplina de governação desbloqueia a confiança, e a escala.
67%
dos profissionais de negociações afirmam que as suas equipas precisam de formação para colaborar eficazmente com os agentes de IA.
04
Transformam cada negócio numa oportunidade de desenvolvimento de capacidades
A maioria das integrações é tratada como um evento único. Uma vez alcançadas as sinergias, as organizações regressam às suas atividades normais.
Os líderes institucionalizam aquilo que criam:
- Fluxos de trabalho digitais reutilizáveis
- Manuais de dados e integração normalizados
- Estruturas de governação codificadas
- Capacidades de agente persistentes
Cada transação reforça a seguinte. O esforço de execução diminui. As vantagens acumulam-se.
Cliente em destaque: escalar a agentic AI através de um digital core limpo
Uma plataforma de cuidados de saúde com sede nos EUA e uma estratégia de aquisições agressiva integrou a agentic AI na sua arquitetura empresarial desde o início.
Após cada aquisição, a organização:
- Desativa os sistemas empresariais antigos no prazo de 90 dias
- Migra os alvos para uma plataforma digital normalizada com IA
- Mantém uma base de dados unificada e interoperável
Este modelo de implementação industrializado evita a fragmentação e acelera a implementação da IA em larga escala. O resultado: um desempenho consistentemente superior nas negociações, e um digital core que se reforça com cada transação.
Recrie o negócio. Redefina a organização
A agentic AI não é uma funcionalidade adicionada às fusões e aquisições. É uma alavanca estrutural para desbloquear fontes de valor que os modelos tradicionais não conseguem alcançar.
A próxima era de fusões e aquisições recompensará as organizações que usarem as transações para criar organizações orientadas pela IA, fundamentalmente mais fortes, mais rápidas e mais valiosas do que aquelas que substituem.
A missão dos líderes é clara: não otimizar apenas o negócio. Criar a empresa em que se querem tornar.