Vale: benefícios da gestão de riscos. Cliente: Vale (antiga Companhia Vale do Rio Doce – CRVD)
Setor de atuação: Mineração
Geografia: Global
Na web: http://www.vale.com.br Uma das maiores companhias privadas da América Latina, a Vale é também a segunda empresa mais diversificada de mineração e metais do mundo, com esforços de exploração em 19 países. Com um programa agressivo de fusão e aquisição, a companhia quintuplicou seu débito total em apenas três anos. Para proteger seus ativos, a Vale usou a gestão de riscos (Enterprise Risk Management – ERM) concentrada em três áreas principais: mercado, crédito e operações. O desafio com a gestão de riscos de mercado foi reduzir as incertezas associadas às novas aquisições e minimizar o efeito das flutuações nos preços dos metais e em suprimentos essenciais. A estratégia incluiu melhorar o planejamento estratégico e os processos de tomada de decisão com a geração de cenários e a análise do fluxo de caixa. Na gestão de risco de crédito, os desafios circularam em torno do aumento da carteira de clientes da Vale, domésticos e internacionais, e da importância de garantir a eles que a exposição comercial permaneceria dentro dos limites estabelecidos pela companhia. Para tornar isso possível, a Vale unificou os processos e as metodologias para definir os limites de crédito e o controle de exposição, garantindo mais visibilidade do fluxo de caixa da companhia. O modelo permite reduzir o risco de crédito inerente ao Day Sales Outstanding (DSO) – a média de dias que a companhia leva para receber depois que as vendas são feitas – ao termo das vendas e a outros fatores de risco. Para reduzir o risco operacional, a Vale precisou ampliar o compartilhamento dos ativos e recursos por toda a empresa, melhorar seu sistema de alocação e aumentar sua capacidade de monitorar a exposição aos riscos. A solução foi alinhar a estratégia de negócio às operações, ter um sistema centralizado de alocação de capital para cobrir as despesas programadas, definir uma política de seguros e monitorar a performance por meio de um sistema interativo. Alta performance
A transformação da Vale com a iniciativa de gestão de risco criou quatro principais maneiras de aumentar a geração de valor para os acionistas: - melhorando a alocação de capital
- melhorando a performance operacional
- fortalecendo o cumprimento das regras e a prevenção (despesas evitadas)
- melhorando a reputação corporativa
Dessa maneira, a Vale está construindo um forte sistema de gestão de riscos, desenvolvendo uma das culturas mais centradas em valor do mundo. Próximo: Estudo de Caso 2 |